什么是理财产品通俗易懂（银行的理财产品靠谱吗？）

万丈高楼平地起。有了依靠储蓄积累的资金基础以后，当然要开动脑筋寻找更多的理财工具。近年来不断推陈出新的银行理财产品也是不错的选择。

低风险银行理财产品“锁定”回报

随着定期存款对老百姓的吸引力日益降低，现如今银行人民币理财产品越发走俏。这些产品的确也可以成为普通投资者对抗CPI上涨压力，寻求相对安全收益的有效手段之一。

从期限上来看，目前市场上的人民币理财产品主要有固定期限和非固定期限两种。

从收益是否完全确定来看，目前市场上的人民币理财产品主要分为保本固定收益和非保本浮动收益两大类型。

固定期限的产品，通常有7天、14天、30天、35天、90天、180天、365天等品种。这些产品大多为非保本浮动收益产品。出于对风险的考量，我们在此只讨论投资于货币市场基金的人民币理财产品，信托型、贷款型人民币理财产品暂不理会。2011年以来，随着中国人民银行加息一次、上调存款准备金率两次，这些货币型理财产品的预期年化收益率也相当不错，已清算产品的收益达成率也相当高。以90天期限产品为例，2011年春节后，各家银行的预期年化收益率大约为3.6%~4.2%。

这些货币类、票据类理财产品的投资范围，各家银行都大同小异，一般都是投资于央行票据、各类短债等。因为很多货币市场工具个人投资者无法直接投资，因此这类人民币理财产品实际上使普通投资者分享了货币市场的投资收益机会，而且可以较好规避利率风险。虽然名义上为“非保本浮动收益”，但预期收益率的达成率还是相当高的，可以算是“准”固定收益类产品了。

挂钩利率产品可随“息”而涨

此外，我们可以试想一下，想要战胜CPI，最好的一个思路其实就是让自己手中的资金能够与CPI挂钩。当CPI上升的时候，自己的资金收益也最好能随之上涨。

这个思路，其实就是国外常见的“通货膨胀指数化债券”的基本设计思路。这种与通胀指数相挂钩的债券，其收益可以随着CPI的上升而提高，从而帮助投资者抵御通胀对资金实际价值的侵蚀。

但是，目前国内市场上没有这类通胀挂钩型的债券。倒是银行理财市场上出现了一些与SHIBOR（上海银行间同业拆放利率）、LIBOR（伦敦银行间同业拆放利率）等银行间市场利率直接挂钩的理财产品，产品的收益直接或间接与SHIBOR、LIBOR的走势相关。尤其是SHIBOR，其走势往往领先于人民币定期存款利率的变化。这样一来，投资者获取的收益将自动随息而涨，既不必考虑存款转存带来的利息损失，也不必担心投资理财产品带来的利率风险。

具体产品方面，目前市场上推出与SHIBOR挂钩理财产品的银行主要为中国银行和北京银行。汇丰、渣打等外资银行近期也推出了几款类似的与LIBOR利率挂钩的人民币理财产品。